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[基金]基金定投稳赚不赔吗 基金定投是好的投资计策吗

时间:2019-09-10 20:46 来源:网络整理 作者:admin 点击:

  首先,我们先来明晰判定一个投资计策好欠好的尺度。 投资不只仅要存眷收益,还要注重所包袱的风险,而且无数专业投资者都强调,对风险的节制应该放在首要位置。

  一个好的投资计策首先要只包袱有限可控的风险,然后基于所包袱的风险,要能得到相应的收益作为赔偿,所谓“低风险低收益,高风险高收益”就是这个原理。

  我们用年化收益率来权衡收益,用最大回撤比例来怀抱风险,用收益风险比(=年化收益率/最大回撤)来综合权衡投资结果。 (注:最大回撤比例是指您的总资产在投资期间所经验过从最高点到最低点的最大回落比例,用来描写您在投资期间所碰着的最糟糕的环境)

  假如一项投资的最大回撤比例为0,说明它是无风险投资,如银行存款、理财和钱币基金等,今朝无风险收益率或许是年化3-4%阁下。假如一项投资的最大回撤比例不为0,说明它是有吃亏的大概的,那它就是有风险的投资。任何风险投资的期望年化收益率都必需要高于无风险收益率,不然就没有意义。

  那为什么我们说基金定投不是一个好的投资计策呢?主要有3个原因,我们先一一列明:

  1.定投的收益风险比太低,根基在0.3以下,而凡是我们认为一项投资的收益风险比起码应该能达到1阁下,不然性价比就较低。

  2.定投对投资风险根基没有节制本领,投资风险太大且不行控,定投进程中的碰着20-30%的最大回撤较为常见,遇极度行情可高达50-60%。

  3.定投只讲怎么买入,而没有汇报投资者该如何卖出,不是一个完整的投资计策

  接下来,我们来细说上述原因:

  1、定投的收益风险比到底有多低?

  我们以2014年至2019年期间沪深300指数和中证500指数的基金定投结果举办说明,时间长度为5.33年,中间凌驾一轮完整的牛熊市,个中沪深300指数代表的是中大型股票,中证500代表的是中小型股票。定投方法为每月月初投入相等的金额买入一份沪深300指数基金或中证500指数基金。

  (注:定投最新净值=最新总资产/定投累计投入)

  从上表可以看出,定投的收益风险比相当低,在上述时间段内连0.1都不到。 另外,我们也分阶段来看定投的收益风险好比何。

  我们把行情走势分为4个阶段:单边上涨、单边下跌、先涨后跌(倒V)和先跌后涨(V)。

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